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Tuesday, 20. October 2020 17:07

Cree verkauft das LED-Geschäft an SMART Global Holdings für bis zu 300

Millionen US-Dollar (FOTO)

Durham, N.C., USA (ots) - Cree, Inc. verkauft das LED-Geschäft an SMART Global

Holdings, Inc. für bis zu 300 Millionen US-Dollar.

Nach dem Abschluss entsteht ein reiner globaler Halbleiterhersteller, der sich

auf die Entwicklung innovativer Technologielösungen für wachstumsstarke Segmente

wie Elektrofahrzeuge, 5G und industrielle Anwendungen konzentriert.

- Die Transaktion ist ein wichtiger Meilenstein für Cree bei der Umstellung auf

Siliziumkarbid- und Galliumnitrid-Komponenten und -Werkstoffe.

- Das Geschäft umfasst eine Vorauszahlung von 50 Millionen US-Dollar, ein

Verkäuferdarlehen in Höhe von 125 Millionen US-Dollar und einen Earn-out von

bis zu 125 Millionen US-Dollar.

Cree, Inc. (Nasdaq: CREE) gab gestern bekannt, dass das Unternehmen eine

endgültige Vereinbarung zum Verkauf seines Geschäftsbereichs für LED-Produkte

("Cree LED") an SMART Global Holdings, Inc. (Nasdaq: SGH) für bis zu 300

Millionen US-Dollar, einschließlich fester Voraus- und Ratenzahlungen sowie

bedingter Gegenleistungen, getroffen hat.

Gemäß den vom Unternehmensvorstand genehmigten Vereinbarungsbedingungen erwartet

Cree eine erste Barzahlung von 50 Millionen US-Dollar bei Vertragsabschluss und

125 Millionen US-Dollar bei Fälligkeit eines von SMART an Cree gewährten

Verkäuferdarlehens im August 2023. Cree hat außerdem die Möglichkeit, eine

Earn-out-Zahlung von bis zu 125 Millionen US-Dollar zu erhalten, die auf der

Umsatz- und Bruttogewinnentwicklung von Cree LED in den ersten vollen vier

Quartalen nach Abschluss der Transaktion basiert und ebenfalls in Form eines

dreijährigen Verkäuferdarlehens zu zahlen ist.

"Wir freuen uns, den Verkauf unseres Geschäftsbereichs für LED-Produkte an SMART

bekannt geben zu können, der einen weiteren wichtigen Meilenstein auf unserem

Weg zur Entwicklung eines reinen globalen Halbleiterunternehmens darstellt",

sagte Cree CEO Gregg Lowe. "Diese Transaktion ermöglicht uns eine klare

strategische Fokussierung, um den Übergang der Industrie von Silizium zu

Siliziumkarbid voranzutreiben. Darüber hinaus stärkt sie unsere finanzielle

Position, die weitere Investitionen zur Nutzung von Wachstumsmöglichkeiten über

mehrere Jahrzehnte hinweg in den Bereichen Elektromobilität, 5G- und

Industrieanwendungen unterstützen soll. SMART verfügt über eine starke Plattform

und eine solide Erfolgsbilanz bei der Akquisition und Integration von

Technologieunternehmen".

Mit einem der branchenweit umfangreichsten Produktpaletten an hocheffizienten

LED-Chips und Hochleistungs-LED-Komponenten ist Cree LED eine der stärksten

Marken der Branche. SMART ist ein weltweit führender Anbieter von speziellen

Speicher-, Ablage- und Hochleistungs-Datenverarbeitungslösungen, der die

Elektronikindustrie seit über 30 Jahren beliefert. Durch den vielfältigen

Kundenstamm von SMART und die globale Präsenz wird Cree LED gut gerüstet sein,

um weiterhin branchenführende Produkte zu liefern.

"Wir freuen uns, Cree LED in der SMART-Familie willkommen zu heißen", sagte Mark

Adams, Präsident und CEO von SMART Global Holdings. "Als führendes Unternehmen

im Bereich der LED-Beleuchtungstechnologie mit einer hoch angesehenen Marke und

einem umfangreichen Patentportfolio kann Cree eine erfolgreiche Bilanz bei der

Bereitstellung von branchenführenden Lösungen vorweisen. Ich bin sehr gespannt

auf die Chancen, die sich für Cree LED als Teil des SMART-Produktportfolios

ergeben".

Die Übernahme hängt von den erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der

Einhaltung der üblichen Abschlusskriterien ab und soll im ersten Kalenderquartal

2021 finalisiert werden. Nach Abschluss der Transaktion wird SMART den

Markennamen Cree LED lizenzieren und in das Geschäftsportfolio von SMART

aufnehmen.

Im Zusammenhang mit der Übernahme werden Morgan Stanley & Co. LLC als

Finanzberater und Smith Anderson als Rechtsberater von Cree fungieren.

Über Cree, Inc.

Cree ist ein Innovator von Wolfspeed®-Leistungs- und Hochfrequenz

(HF)-Halbleitern und Beleuchtungsklasse-LEDs.Das Wolfspeed-Produktportfolio von

Cree umfasst Siliziumkarbidmaterialien, Leistungsschaltgeräte und HF-Geräte für

Anwendungen wie Elektrofahrzeuge, Schnellladung, Wechselrichter,

Stromversorgungen, Telekommunikation sowie Militär und Luft- und Raumfahrt. Das

LED-Produktportfolio von Cree umfasst blaue und grüne LED-Chips, LEDs mit hoher

Helligkeit und Beleuchtungsklasse-Power-LEDs für Innen- und Außenbeleuchtung,

Videodisplays, Transport- und Spezialbeleuchtungsanwendungen.

Weitere Produkt- und Unternehmensinformationen finden Sie unter

http://www.cree.com .

Zukunftsgerichtete Aussagen:

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, mit bekannten und

unbekannten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die

tatsächlichen von Cree erzielten Ergebnisse wesentlich von den angegebenen

abweichen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich naturgemäß auf

Angelegenheiten, die in unterschiedlichem Maße ungewiss sind, wie z.B. Aussagen

über die erwarteten Vorteile der Transaktion, einschließlich zukünftiger

finanzieller und betrieblicher Leistungen. Diese tatsächlichen Ergebnisse,

einschließlich derer in Bezug auf die Fähigkeit von Cree, die Transaktion

rechtzeitig oder überhaupt abzuschließen, auf die von Cree angestrebte

Gewinnbeteiligung und auf die Pläne zum Wachstum des Wolfspeed-Geschäfts, können

aufgrund verschiedener Faktoren erheblich abweichen, einschließlich, aber nicht

beschränkt auf, Risiken im Zusammenhang mit Veräußerungsgeschäften im

Allgemeinen, einschließlich der Unfähigkeit, die erforderlichen behördlichen

Genehmigungen zu erhalten, oder Verzögerungen bei der Erlangung der

erforderlichen behördlichen Genehmigungen, Probleme, Verzögerungen oder

Komplikationen beim Abschluss von Carve-out-Aktivitäten, damit Cree LED nach dem

Abschluss eigenständig operieren kann, einschließlich unvorhergesehener Kosten

für den Abschluss solcher Aktivitäten; die Fähigkeit von Cree LED, in den ersten

vollen vier Quartalen nach der Transaktion ausreichende Einnahmen und einen

ausreichenden Bruttogewinn zu erwirtschaften, um die angestrebte

Earn-out-Zahlung oder eine sonstige Earn-out-Zahlung zu erhalten; die Fähigkeit

von SMART, den zur Finanzierung der Transaktion verwendeten Kredit zu bezahlen;

Risiken im Zusammenhang mit der Integration oder dem Übergang der Betriebe,

Systeme und Mitarbeiter von Cree LED, jeweils, soweit anwendbar, innerhalb der

Laufzeit der Übergangsdienstleistungsvereinbarung zwischen SMART und Cree nach

Abschluss der Transaktion; ungünstige Reaktion von Kunden, Wettbewerbern,

Lieferanten und Mitarbeitern auf den Verkauf; das Risiko, dass die mit der

Transaktion verbundenen Kosten höher ausfallen als von Cree erwartet; Risiken im

Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie, die die Möglichkeit von Cree, die

Transaktion oder die Übergangsmaßnahmen für Prozesse und Mitarbeiter, wie von

Cree erwartet, zu verzögern oder anderweitig zu beeinträchtigen, sowie andere

Faktoren, die in unseren bei der Securities and Exchange Commission (SEC)

eingereichten Unterlagen, einschließlich unseres Berichts nach Formular 10-K für

das Geschäftsjahr, das am 28. Juni 2020 endete, und in nachfolgenden bei der SEC

eingereichten Berichten erörtert wurden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen

stellen die Beurteilung von Cree zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser

Pressemitteilung dar. Vorbehaltlich der Bestimmungen der

US-Bundeswertpapiergesetze und der Regeln und Vorschriften der SEC lehnt Cree

jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen nach dem

Datum dieser Mitteilung zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen,

zukünftiger Ereignisse, Entwicklungen, Änderungen von Annahmen oder aus anderen

Gründen.

Cree® und Wolfspeed® sind eingetragene Handelsmarken von Cree, Inc.

Pressekontakt:

Pressekontakt Europa:

Thomas Fischer

Ogilvy Public Relations

mailto:presse_cree_wolfspeed@ogilvy.com

+49-(0)211-49700-117

Weiteres Material: http://presseportal.de/pm/134618/4739593

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AXC0274 2020-10-20/17:07

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